广发证券股份有限公司（Guangfa Securities Co.）成立于1991年9月，前身为 广发银行 证券部，是国内首批 综合类证券公司 ，于2010年在 深圳证券交易所 （股票代码：000776.SZ）、2015年在港交所（股票代码：1776 .HK ）主板上市。是一家专注于中国优质企业及富裕人群，拥有领先创新能力的资本市场综合服务商。公司总部位于 广东省 天河区 马场路 广发证券大厦，截至2022年末，在全国各地拥有338家分支机构，员工超1.3万人 。广发证券股份有限公司是中国证监会选定的首批管理合规的试点券商之一和首批加入中国银行协会的证券公司之一 ，是行业最早推行全面风险管理战略的券商之一 ，也是中国资本市场最具影响力的证券公司之一 。公司传承以“知识图强，求实奉献”为核心的企业价值观 。
广发证券的核心业务分为四个部分： 投资银行 、投资管理、交易和机构业务以及财富管理 。截至2022年末，公司在全国拥有338家分公司及营业部，总市值达到1130.21亿元人民币。 2025年前三季度，公司营收约261.64亿元；实现归母净利润约109.34亿元。截至2025年9月30日，公司总资产达到9534.4亿元。
2022年，广发证券在福布斯 全球企业 2000强榜单中位列第898位 ，在2022年《财富》中国500强榜单中位列第361位 。
公司历史
成立初期
广发证券前身是1991年9月8日成立的 广发银行 证券营业部，1993年成立的广东广发 证券公司 ，是全资控股的专业证券公司，股本为1.5亿元人民币。1994年，广发证券总共收购了 广东发展银行 系统内的多达19家营业部，并 身中国十大券商之列。同年6月， 股票市场 处于极度低迷的状态，新股发行非常困难。广发证券 投资银行 部项目组提出并制定了 “全额预付、按比例分配、余款退还 ”的发行方式 ，保证了新股的顺利发行，获得了成功 。
发展壮大
1995年， 陈云贤 兼并接管了 广东发展银行 的证券业务，为 广发 的发展壮大奠定了基础。同年，广发证券开始增资， 注册资本 增加到2亿元人民币，同时 广东发展银行 25家分行的证券业务被全部移交给广东广发证券公司统一经营和管理。1996年，为进一步规范公司的经营和发展，实现所有权和经营权的有效分离，公司决定进行股份制改造，增资至8亿元人民币，并改制为广发证券有限责任公司 。1999年在全国成立了国内第一家金融企业 博士后 工作站 。也是这一年， 广发 在承销 科龙电器 A股 发行时首次采用了国际流行的 “ 路演推介 ”方式 。该项目不仅创下了中国家电行业最大的并购交易记录，还将国际流行的 “路演 ”模式引入A股市场，在中国新股发行史上尚属首次，引起投资界广泛的关注 。
稳步前进
2000年5月，广发证券公开发行闽东电力A的10000万股时，采用 “向法人单位配售、网上定价、向二级市场投资者配售”相结合的方式 ，首次使用“ 荷兰式竞标 ”的方式，这种IPO定价方式创造了纪录，推动了新股发行定价的市场化，在中国新股发行改革的市场化进程中留下了重要的印记。同年，广发设计开发了第一只资产证券化产品——“莞深收益计划” ，并在短短两个工作日内完成了资金募集和产品开发等工作步骤，这是中国第一家交易所上市公司的资产证券化，也是第一只在深圳证券交易所综合交易系统上市的资产证券化产品；2001年整体更变为广发证券股份有限公司 ，注册资本为20亿元人民币，截至2006年，总资产达到300.60亿元人民币 。广发证券先后于2010年和2015年在 深圳证券交易所 及 香港联合交易所 主板上市。并在2019年成为首批加入 中国银行 协会的 证券公司 之一 。2021年营业收入约342.5亿元，同比增加17.48%；归属于上市公司股东的净利润约108.54亿元，同比增加8.13%。2022年营业利润为251.32亿元人民币，归属于上市公司股东的净利润为79.29亿元人民币。截至2022年12月31日，集团总资产为人民币6172.56亿元人民币，与2021年底相比增长15.19% 。
公司治理
概况
公司总部位于 广东省 天河区 马场路 ， 地处国家级三大中央商务区之一的珠江新城，在北京、湖北、 上海市 、 重庆市 等多地设有338家分公司和营业部，官方网站为www.gf.com.cn。
经过数十年的发展，广发证券股份有限公司拥有子公司和控股公司若干，并参股 易方达基金 ，建立了一个金融控股公司的集团结构，涵盖了证券、基金和期货领域 。
管理层
公司架构信息
公司业务
广发证券核心业务有： 投资银行 、 财富管理 、交易及机构客户服务、投资管理 。投资银行业务主要有为企业客户进行股权融资综合服务，为债券发行人提供债券融资服务，以并购重组为主为企业客户提供综合资本运作服务，提供 资产证券化 服务以及为中小企业在 全国中小企业股份转让系统 挂牌 、发行股票、 北京证券交易所 上市、转板上市、股票做市等提供服务 ；财富管理业务的业务范围由代理客户买卖股票、债券、基金、期货及其他可交易证券，并向财富管理客户提供个性化投资顾问服务为主，同时对不同客户提供分级服务 ；交易及机构客户服务由证券研究和证券金融两部分组成，证券研究覆盖总量研究、 能源材料 、金融、科技、消费医疗、先进制造等领域 ，证券金融分为融资融券、约定购回、 股票质押 、 转融通 、股权激励融资等方面业务 。
投资银行
该业务主要通过承销股票及债券和提供保荐及财务顾问服务赚取承销佣金、保荐费及顾问费 。2022年，该业务占主营业务收入2.40%，总收入6.019亿元人民币 。
股权融资
注重挖掘和服务企业客户，利用金融平台为其提供 一站式 、全方位、全周期、全业务链条的 资本市场 综合价值服务，推进跨境投行业务运作 。2007年，广发投行保荐并主承销的 武钢股份 75亿元人民币分离交易可转债，是当期国内最早公布设计并使用分离交易可转债这一创新形式的金融衍生产品 。截至2022年末，累计服务252家企业登陆A股市场，为359家企业提供全面的股权融资服务 。
债券融资
致力于为债券发行人提供专业债券融资服务，承销种类多样的 固定收益产品 ，包括金融债券、企业债券、 公司债券 、 非金融企业债务融资工具 、可交换债券等 。
并购重组
建立从战略着手，依据行业，重点为并购重组的综合财务顾问服务体系。2020年，担任 珠海市 国资委 聘请的财务顾问，协助完成 格力电器 控制权转让，为市场迄今交易金额最大的控制权转让，交易金额达417亿元人民币 ；2022年，公告进行重大资产重组的上市公司159家，交易规模2，803.54亿元人民币、同比下降66.96% 。
资产证券化
广发证券是最早开展资产证券化业务的金融机构之一。长期以来，广发证券在资产证券化领域持续地进行创新，成功推进了包括全国首单地铁票款 ABS 等多项业内首单。2014年至2021年，承销总额达1，690亿元人民币，承销规模位居行业第14 。
通过推荐中小企业在 新三板挂牌 、进行融资以及 公开发行 进入 北交所 等方式，满足企业不同发展阶段多层次的融资需求，同时结合企业的发展，适时保荐 北交所 企业进行转板，打造多层次 资本市场 全产业链 服务。截至2021年底，累计推荐221家公司挂牌，作为主办券商持续督导 挂牌公司 共计33家，例如 凯华材料 北交所IPO， 1919酒类直供 。
财富管理
该业务代理客户买卖股票、债券、基金、期货及其他可交易证券 ，主要通过提供经纪和投资顾问服务赚取手续费、顾问费及佣金，从融资融券、回购交易、 融资租赁 及客户交易结算资金管理等赚取利息收入，并代销本集团及其他金融机构开发的金融产品赚取手续费 。2022年，该业务占主营业务收入44.17%，总收入111.0亿元人民币 。
财富管理 及经纪业务
为客户买卖股票、债券、基金、期货及其他可交易证券提供经纪服务。截至2022年12月末，公司代销金融产品保有规模较上年末增长0.77%；代销的非 货币市场 公募基金 保有规模在券商中位列第三 ；报告期 易淘金 电子商务 平台的金融产品（含现金增利及淘金市场）销售和转让金额达2，166亿元人民币 。
立足业务本源，以“客户中心导向”促进业务发展。截至2022年末，公司融资融券业务期末余额为830.25亿元人民币，较2021年末下降11.68%，市场占有率5.39% 。
回购交易业务
截至2022年末，公司通过自有资金开展场内股票质押式回购业务余额为96.29亿元人民币，较2021年末下降25.25% 。
融资租赁
通过 全资子公司 广发 融资租赁开展融资租赁业务。截至2022年末，租赁应收款 净额 为2.50亿元人民币 。
交易及机构客户服务
该业务通过从权益、固定收益及衍生品的投资交易、 另类投资 及做市服务赚取 投资收入 及利息收入，向机构客户提供交易咨询及执行、投资研究服务和主经纪商服务赚取手续费及佣金 。2022年，该业务占主营业务收入11.40%，总收入28.66亿元人民币 。
证券研究
负责提供研究报告及定制化的投资研究为主的 卖方研究 服务，专职从事宏观经济、证券 投资策略 、行业与上市公司研究 。服务对象具体包括全国社保基金、保险公司、基金公司、私募基金、财务公司、证券公司等国内主要机构投资者，并已覆盖百逾家海外机构，遍布韩国和新加坡等国家和地区 。
证券金融
主要负责融资融券、约定购回、 股票质押 、 转融通 、股权激励融资等五项业务，主要服务于全国社保基金、 公募基金 、保险公司、私募基金、财务公司、银行理财子公司、证券公司等机构投资者，覆盖840余家 A股 上市公司、以及近160家香港及海外上市公司 。
投资管理
该业务通过提供资产管理、公募基金管理和 私募基金 管理服务赚取 管理费 、顾问费以及业绩报酬 。2022年，该业务占主营业务收入39.57%，总收入99.43亿元人民币 。
资产托管
广发证券作为托管人，依据有关法律法规，与委托人签订委托资产托管协议，履行托管人对托管资产的安全保管、资金清算、资产估值、会计核算、投资监督及信息披露等相关职责 。托管业务品种主要包括公司托管业务和运营外包业务。截至2022年12月末，广发证券提供资产托管及基金服务的总资产规模为 5176.50亿元；其中托管产品规模为2511.96亿元，提供基金服务产品规模为2664.54亿元 。
股票期权
即交易双方关于未来买卖权利达成的合约。 期权 的买方（权利方）通过向卖方（义务方）支付一定的费用（权利金），获得一种权利，有权在约定的时间以约定的价格向 期权卖方 买入或卖出约定数量的特定股票或ETF 。2015年，由广发资产管理公司做为管理人的“广发资管玺智量化期权 集合资产管理计划 ”拟与 上证50ETF 期权同步推出 。
期货IB
广发证券在中国16个省及 直辖市 ，设有26家期货营业部，152家证券营业部拥有期货IB业务资格， 提供全面的境内外期货经纪服务 。境内通过全资子公司 广发期货经纪有限公司 开展期货经纪业务以及期货资产管理业务，境外通过 广发期货 的全资子公司广发期货（香港）以及广发期货（香港）的全资子公司广发金融交易（英国）有限公司在国际主要商品市场为客户提供交易及清算服务 。
科研成果
2023年 粤港澳大湾区 创业投资 高峰论坛 于5月20日在 广州市 的广东科技金融大厦举行 。论坛上，广发证券全球首席经济学家、产业研究所所长 沈明高 分享了 “ 广东省 十大关键共性技术研究成果”，即高通量计算、数字电机控制、 数字孪生 、智能传感技术、 药物递送系统 、极限制造、基因编辑技术、 储能技术 、GPU、生物育种技术 。
公司文化
广发证券股份有限公司是一家典型的 知识型企业 。广发证券以“合规是底线、诚信是义务、专业是特色、稳健是保证”的行业文化建设核心理念为标尺，厚植“忠、专、实”的文化底蕴 ，传承以“知识图强，求实奉献”为核心的企业价值观，发扬“博士军团”的优秀文化基因 。
公司责任
绿色金融
广发证券作为首批加入中国企业 ESG 发展联盟的金融机构、首批挂牌国家级投资者教育基地，积极助力绿色 金融体系 建设，发展绿色金融，加强投资者教育，助力乡村振兴，支持抗疫赈灾。2021 年举办各类线上线下投资者教育活动超过 1000 场，开展 少儿财商 活动 77 场，国民教育类主题活动 90 余场，服务投资者近 21 万人次 。
立体帮扶
广发证券建立“党建扶贫、金融扶贫、 产业扶贫 、教育扶贫、公益扶贫” 五位一体 的立体帮扶体系，公益支出累计超过 2 亿元，帮助 海南省 三个 国家级贫困县 和粤北三个贫困村脱贫，推进 广东云浮 镇安镇 乡村振兴，设立广发证券社会公益基金会 。2020年，为推动 白沙黎族自治县 整体发展，巩固脱贫成果，广发证券在白沙县实施了“金融扶贫+产业扶贫+公益扶贫+智力扶贫+生态扶贫”相结合的立体帮扶举措，在白沙县实施 天然橡胶 “保险+期货”项目。截至2020年9月30日， 五指毛桃 种植示范基地项目共为贫困户发放2期固定分红，合计108.8万元，组织多场田间地头的 五指毛桃 种植 技能培训 ，提高贫困户的种植能力。广发证券对 白沙县 的立体帮扶措施取得较为突出的成效，有力推动白沙县在2020年顺利退出贫困序列 。
公司荣誉
榜单奖项
2016年8月，广发证券股份有限公司在“2016中国企业500强”中排名第385位。2018年12月5日，广发证券荣获第八届 香港特别行政区 国际金融 论坛暨 中国证券金紫荆奖 最佳上市公司。
2020年7月27日，入选2020年《财富》中国500强榜单，排名第407位 。
2021年7月，广发证券股份有限公司入选2021年《财富》中国500强榜单，排名第352位 。
2022年5月，入选福布斯2022 全球企业 2000强榜单，排名第898位 。2022年7月，位列2022年《财富》中国500强排行榜第361位。2022年8月，入选《2022中国品牌500强》榜单，位列219位。
2022年12月入选2022年券商价值榜，并获得年度 证券公司 称号 ，同时段获得“2022中国证券金牛奖”五项大奖 ；
2022年，在第十二届中国证券“ 香港电影金紫荆奖 ”中，荣获“最佳上市公司”和“最佳投资者关系管理”奖项 。
2023年7月，位列2023年《财富》中国500强排行榜第394位。 2023年9月20日，2023中国服务业企业500强排行榜发布，广发证券股份有限公司排名第243位。
2023年10月26日，广发证券股份有限公司位居数字经济企业TOP500第426位。
2024年7月25日，2024年《财富》中国500强排行榜发布，广发证券股份有限公司排名第436位。
2025年1月，广发证券荣获2025 ATD Excellence in Practice Award（简称“ATD卓越实践奖”）。
2025年3月3日，2024中国企业信用500强名单发布，广发证券股份有限公司排名第393位。
2025年3月3日，2024中国上市公司信用500强榜单发布，广发证券股份有限公司排名第383位。
2025年3月3日，2024中国服务业企业信用100强名单发布，广发证券股份有限公司排名第74位。
2025年9月18日，2025中国服务业企业500强榜单发布，广发证券股份有限公司排名第251位。
2025年10月17日，2025年中国上市公司百强排行榜发布，广发证券股份有限公司排名第85位。
2025年10月29日，2025 广东省 企业500强榜单发布，广发证券股份有限公司排名第110位。
2026年2月5日，2025 胡润 中国500强发布，广发证券股份有限公司排名第80位。
2026年3月24日，2025中国企业信用500强名单发布，广发证券股份有限公司排名第464位。
社会荣誉
2022年荣获中国“ 金智 奖”年度“杰出 财富管理 奖”、“杰出创新典范奖”、“杰出投资者教育奖”、“杰出公益企业奖” 。《 上海证券报 》最佳社会责任机构第一名 。中国红十字总会颁发中国红十字人道勋章“博爱”牌匾。获得中国公益节的公益践行奖和 企业社会责任 行业典范奖 。入选《第一财经》的中国企业社会责任榜并获得可持续金融创新奖 。中共 广东省 省委农村工作领导小组为其颁发广东扶贫济困 木棉 杯金杯 。公司荣获2019-2020年 广东省 脱贫攻坚突出贡献集体、2021年度社会责任金融机构、2021年度ESG先锋企业、2021年度最具社会责任奖心、2021年度最佳金融公益品牌 。
公司事件
被投资者告上法院
2024年，广发证券股份有限公司因金通灵公司财务造假案被投资者告上法院，原告方包括叶明、俞现等10名投资者，合计诉讼请求金额为75.64万元。截止2024年12月16日，该案件处于普通代表人诉讼程序审理阶段，尚未开庭审理。
被监管出具警示函
2026年7月31日，证监会及属地派出机构集中披露多份 投资银行 业务相关行政监管措施决定书。其中，广发证券被监管出具警示函。广发证券核心问题为质控部门独立性不足、项目收费不规范等问题。
被监管部门处罚
2026年9月11日，证监会各地证监局公示一批券商监管处罚信息。其中，广发证券收到来自深圳证监局、浙江证监局两地监管机构共计6张罚单，涉及浙江分公司、深圳分公司、杭州富春路营业部及相关违规员工个人。违规事由集中在分支机构经纪业务内控与人员执业管理环节。广发证券深圳分公司存在个别营销人员向普通投资者主动推介风险等级高于其 风险承受能力 的产品、员工向银行相关人员支付有效户奖励、向潜在客户赠送实物礼品、个别员工委托第三方招揽客户并通过广发证券企业微信向投资者发送外部投资群链接等七大问题；广发证券浙江分公司存在本级及下辖分支机构管理混同、对认购期基金实施特别考核激励、从业人员展业不规范、合规 人员考核 缺乏独立性四大违规情况。